IVD業務火了，“地位”也隨之上升。

相比疫情爆發之前的2019半年報，可以明顯看出IVD業務在各個公司內部占比都在攀升，其中上漲最多的、新冠診斷賽道的最大受益者，也許是雅培診斷。

• 2019半年報，雅培診斷營收37.46億美元，占比集團營收25%，與羅氏診斷相差近30億美元。

• 2022半年報，雅培診斷營收96.08億美元，占比集團41%，與羅氏診斷差距迅速縮小10倍，僅約3億美元，增速之比也很懸殊（32.3% :?11%），今年底大有趕超之勢！

新冠正在沖擊固化的行業格局，IVD老大今年是否會易主？不妨從2022上半年財報中尋找一絲痕跡。

▲IVD Top4?企業2022上半年數據總覽

2022上半年，僅從IVD業務看，依舊是羅氏第一，雅培第二，丹納赫第三，西門子醫療第四。

羅氏：已連續近10年盤踞IVD榜首。2022上半年，POC業務增長最快，同比+46%，達26億瑞郎。中國區同比+2%。同時羅氏現診斷業務CEO?Thomas?Schinecker，明年3月將接任羅氏集團CEO，新任診斷負責人目前未定人選，屆時是否會帶來業務調整？期待靴子落地。

雅培：營收96億美元，與羅氏診斷已相當接近。2022上半年，快速診斷業務持續發力，在去年的超高增速（+245.7%）之上繼續攀升67.2%，達63億美元，帶動了整體高增長。

丹納赫：被雅培的迅猛勢頭迅速甩開差距，兩者2022上半年營收相差近44億美元。

西門子醫療：其COVID-19抗原試劑今年1月開始在美國銷售（美國是西門子醫療診斷第一大市場），驅動了整體同比+33%的增速，為TOP 4中最高。期間新冠抗原檢測業務營收10.07億歐元，較上一年3.2億歐元大幅增長。中國區營收12億歐元，同比+9%。

診斷業務營收

▲羅氏2022上半年診斷業務營收

• 中心實驗室：營收38.75億瑞郎，同比+4%（去年同期+34%），主要得益于免疫診斷+6%、臨床化學+8%，定制化biotech業務同比-12%。所有區域都有增長，最大的貢獻來自EMEA和亞太地區，分別增長了5%和3%。
• 床旁（POC）診斷：營收26億瑞郎，同比大漲+46%，占比26%，超越分子診斷，成為羅氏第二診斷業務。與上年同期變化的是，POC分子診斷業務（今年漲幅達+75%）被調至POC部門，去年屬于分子診斷部門。
• 分子診斷：營收19.8億瑞郎，同比+1%，占比20%。增長由2021年4月收購的GenMark產品所驅動，但在很大程度上被EMEA以及北美地區新冠核酸檢測產品的下滑所抵消，亞太地區是主要增長動力。
• 糖尿病管理：營收8.32億瑞郎，同比-5%，是唯一下滑業務。胰島素輸送系統業務+17%，血糖監測業務同比-7%；受到北美地區退稅糾紛影響，如果不考慮這個因素，銷售額則下降1%，由于連續血糖監測系統的興起而擠壓了傳統市場。
• 病理實驗室（原組織診斷）：營收6.52億瑞郎，同比+10%；這主要來源于高級染色業務增長（+9%），以及伴隨診斷業務的銷售額增長（+26%）。

2022Q2，羅氏新冠產品營收12億瑞郎，與上年持平，并且還有整體下滑的趨勢，或許新冠紅利已經釋放完畢。

▲羅氏SARS-CoV-2快速抗體檢測試劑

區域方面：最大區域市場下滑明顯，中國營收同比+2%

羅氏診斷業務上半年區域營收“喜憂參半”，最大市場EMEA大幅下滑（-14%），亞太成新增長動力，以近40%增速拉動全球增長。其中中國是亞太最大市場，營收12.98億瑞郎，同比+2%（去年同期+45%），占比總營收13%，相比去年下滑0.5個百分點。

• 傳統診斷：營收24.05億美元，同比-3.4%。國際市場下滑4.3%
• 分子診斷：營收6.32億美元，同比-14.2%（去年同期+48.1%），美國市場下滑9.4%。
• 床旁診斷（雅培傳統POC業務）：營收2.67億美元，同比+0.4%。
• 快速診斷（Alere的POC業務）：營收63.04億美元，同比+67.2%（去年同期245.7%），是雅培診斷的第一大業務，占比進一步提升，達65.6%。主要受新冠抗原檢測的強勁需求所驅動。

2022年Q2，雅培COVID-19檢測相關產品銷售額為23億美元，由快速診斷產品的銷售所帶動。

• 臨床實驗室業務：生化、免疫和微生物學產品線推動了增長，主要是由北美地區推動，但被中國部分抵消。
• 分子診斷業務：在北美和西歐的帶動下同比增長，該業務的耗材銷售增長強勁，主要為新冠檢測產品以及非呼吸道疾病檢測產品。2021年的產能提升有所助力。
• 急性護理診斷業務：增長主要源于血氣產品線，從地域上看，需求是由北美、西歐和中國推動的。
• 病理診斷業務：大多數主要產品線同比增長，在北美、西歐和中國需求的帶動下實現總體增長。

財報提出，COVID-19分子診斷對整個部門的銷售額增長做出了重大貢獻。預計截至今年底，新冠檢測產品營收將達到約25億美元。

▲Beckman Coulter Access SARS-CoV-2 IgG 檢測系統

區域方面：中國市場受影響，但仍實現增長

丹納赫診斷業務所有區域實現正增長，在高增長市場（東歐、中東、非洲、拉丁美洲、亞洲，不含日本、澳大利亞和新西蘭）：營收14.48億美元，占比27.8%，營收同比-2%，是唯一下滑地區，其中中國市場起到正面增長作用。

財報中提到，中國疫情影響占據了2022Q2的大部分時間，在6月解除封控之前，丹納赫在中國的部分業務受到影響。

• 所有部門都對增長做出了貢獻，特別是受COVID-19抗原檢測的高需求所驅動。

• 如果不包括COVID-19抗原測試，可比增長為4%。

2022上半財年，西門子醫療COVID-19抗原試劑收入10.07億歐元，較上一年3.2億歐元大幅增長超200%。其COVID-19抗原試劑自2022年1月開始在美國銷售。

▲西門子醫療CLINITEST新冠抗原自檢試劑

區域方面：中國市場同比+9%，德國、美國抗原檢測需求旺盛

據財報，診斷部門的增長包含所有地區的貢獻，尤其是EMEA及美洲市場，主要受德國和美國COVID-19抗原檢測的高需求所驅動。

新冠之上，比拼的是應變與速度；新冠之下，想要維系的高增長，比拼還是要回歸到傳統的人才、產品與戰略之中。

• 2021年3月，羅氏溢價40%收購GenMark，擴大分子診斷產品組合。
• 6月，丹納赫以約96億美元收購全球最大的質粒生產工廠Aldevron，進軍診斷、疫苗上游原材料領域。
• 9月，羅氏收購TIB Molbiol 集團，再度加強分子診斷解決方案組合，擴大對現有病原體的檢測范圍。

▲羅氏診斷2022年計劃發布的猴痘檢測產品

• 本土化方面，進入中國以來，貝克曼庫爾特最先建廠，最早可追溯到上個世紀90年代。2018年以來，西門子醫療、羅氏診斷分別投資超30億元建立在華工廠，用于研發、生產生化和免疫檢測試劑。

• 基層市場方面，去年，羅氏診斷、希森美康相繼與國內公司合作代理小發光產品。去年底，貝克曼庫爾特推出全新本土品牌“貝華康”，釋放強攻基層市場的信號。

▲2022年2月，羅氏診斷攜手賽諾邁德推出RS600自動化流水線