時代風口輪動，有進就有退。

如果倒退醫藥產業的時間標尺，2016年是一個節點。從這年開始，醫療器械生產企業和代理商開始面臨最大的一輪洗牌。2017年的耗材兩票制讓南方的兩個醫藥大省淘汰了50%的代理商；2019年，耗材帶量采購席卷全國，平均降幅達到約70%，這使得醫療器械代理商和企業陷入抉擇。

這些被淘汰的企業和代理商以何種角色留存？哪里是新興市場？怎樣找到避風港？諸如此類的問題一直被討論、被回答。

當轉機降臨時，人們通常的做法都是先看清它。某國產寵物頭部醫療器械企業營業收入已經突破4個億，一下子刺激了諸多企業進入到寵物醫療賽道。

公開數據顯示，我國寵物產業每年以27%的速度穩步增長，寵物數量達到1億只以上，養寵人士在每只寵物身上花費約6000元以上，這使得在2021年時，這個市場規模就飆到3000億。

規模還在攀升。寵物醫療作為除寵物食品外的第二大剛需，市場規模達到600億，占整個寵物產業的20%，對標歐美和日本市場，我國寵物醫療市場還是“小朋友”。

在寵物診療布局上，80%的寵物醫院都是單個門店，連鎖化率低。國內超過3萬家寵物醫院有著明顯的集中化和專業化趨勢

近兩年新瑞鵬、瑞派寵物等高水平的連鎖醫院已完成數億美元的戰略融資，隨即開始瘋狂發展。

新瑞鵬在國內90多個城市開設了大約1400家寵物醫院；瑞派寵物醫院的數量達到300多家。還有一些區域性連鎖醫院，如位于華東地區的佳雯寵物醫院，位于河南的康旭寵物醫院寵物醫院，扎根東北地區的派美特等。?

寵物醫院屬于消費市場，其中設備的先進程度往往直接決定著營業額。因此，寵物醫院往往會在能力范圍內配備盡可能高端的設備以吸引顧客。

2017年11月，也就是在珠三角區域性獸醫師展會之前，當地一臺寵物DR都沒有。但是在展會結束之后一個月累計裝7臺DR。

在寵物醫院競爭里，如果區域內醫院一臺DR也沒有，那么其他寵物醫院也不會引進；但只要有了一臺，周圍同等級的醫院必將會采購，否則生意就會別人搶走。

目前寵物醫療器械主要集中于醫學影像、手術器械和ICU，體外診斷三大方向，且大多是根據人用設備原理進行改造后延伸到寵物領域。

其中影像類器械主要有B超、DR、核磁、CT；手術類和ICU產品有超聲刀、留置針、骨科耗材、麻醉機、呼吸機、監護儀、內窺鏡、眼科顯微鏡、口腔等設備；體外診斷類產品有診斷儀器、試劑、軟件和服務等；診斷技術包括免疫診斷、臨床生化分子診斷和血液學等。

基因檢測也成為熱門項目。2020年3月寵物基因檢測企業希諾谷完成了數千萬人民幣B輪融資。寵物基因檢測能夠對通過對寵物個體基因、基因環境等多維度健康數據的智能化分析，寵物基因檢測能有效深度挖掘寵物健康和疾病風險，寵物醫院也能就此制定個性化的健康管理方案。

了解過這個產業的人，都會感嘆品類之全。

02

跑馬圈地：領頭羊們在細分市場“找利潤”

頭部企業的牽引規律，同樣適用于這個市場。

全球寵物產業各細分領域的知名企業有50%在美國，而深圳匯集了50%以上的國內寵物醫療器械生產企業。目前專業做寵物醫療器械的企業數量并不多，傳統醫療器械企業涌入寵物市場主要集中在2017年的寵物DR，2020年前后有幾十家IVD企業搶占寵物診斷市場。

全球寵物診療巨頭愛德士2022年一季報顯示，寵物診斷業務營收7.61億美元，預計2022年營業收入將超34億美元。

CAG診斷資本儀器收入按報告增長19%，有機增長22%，獸醫軟件、服務和診斷成像系統收入按報告增長34%，有機增長13%。

碩騰在2022財年第一季度實現營收19.86億美元，預計全年營收83億美元，2022財年第一季度碩騰驅蟲產品貢獻最高，營收達4.59億美元；其次為疫苗產品，營收為4.05億美元；皮膚科產品組合、抗感染藥品、其他藥品、藥物飼料添加劑、動物健康診斷則分別貢獻3.11億美元、2.85億美元、2.54億美元、0.98億美元、0.98億美元。

在診斷業務方面，碩騰宣布在其多功能平臺中增加人工智能血液涂片檢測技術。該平臺可以幫助獸醫擴大臨床診斷產品。

愛德士作為寵物診療龍頭占據絕對的領導地位，市場份額占比68%，排在后面的是Mars（Antech）占比11%，碩騰Zoetis占比9%，赫斯卡醫療Heska占比5%。

03

參差不齊的設備商，全面布局是難題？

醫療器械作為工業領域的產業，傳統的技術基地還是有著先天優勢，但也不是一下子就能迅速獲益。

2017年初，杭州美諾瓦醫療率先以寵物DR切入到寵物市場，接著深圳深圖、藍韻、南京普愛、華東醫療等傳統醫療器械企業紛紛加入，但銷量慘淡，和專業寵物DR廠家相差很遠，銷量最好的深圖在2021年以103臺成績位列第五名。

截止到2022年，行業內寵物DR廠家還是參差不齊，初步估計約有50家左右，其中絕大部分沒有自己的核心技術，以組裝機為主，這一點和醫用DR市場是一致的。

2021年諦寶誠寵物醫療的DR裝機為919套，登上中國寵物DR品牌銷量排行榜第一，以49.5%的市場占有率遠超第二名；排在2021年第二位的是深圳市威圖愛若維生物科技有限公司，裝機量為255臺，所占的市場份額為13%；深圳市宜華生物科技有限公司旗下品牌宜寵排在業績榜的第三名，裝機量為150臺。

為何專業寵物DR企業輕松打敗傳統醫療器械企業？有二大核心因素：

一是生存的重視程度，傳統醫療器械企業做寵物DR只是抱著賺錢的心態，而專業寵物DR企業是抱著拼命的心態。

二是系列產品是否齊全，傳統醫療器械DR企業做寵物市場產品比較單一，而專業寵物DR企業如諦寶誠寵物醫療已經形成寵物診斷和重癥治療生態圈，不僅有硬件如寵物DR、CT、MR、彩超、實驗室產品、手術室產品，還有AI、運用遠程診斷平臺，最終建立動物影像中心和重癥放療中心的閉環生態圈。

04

還在瘋狂生長：寵物紅利期有多久？

總有新機會到來。貓絕育占到了貓到店就診總數的17.51%，占貓到店就診總數的第一位，也是每個寵物醫院的常規和必備項目。

貓絕育是需要用超聲刀來完成手術，多個傳統超聲刀企業先后成立寵物醫療事業部，如美國強生、美國科惠無線超聲刀、天津瑞奇、樂普醫療、世格賽思醫療等。

深圳邁瑞早在2005年就推出動物用監護儀和動物用便攜式黑白超，2013年、2015年、2018年、2020年、2021年是深圳邁瑞在寵物市場重點投入的年份。2019年以前重點放在國際寵物市場，2019年以后加大開拓國內寵物市場的推廣力度，目前產品橫跨醫學影像、體外診斷、生命信息與支持這三大領域。

2020年11月，聯影醫療正式亮相其研發的“中國首臺超高場動物磁共振系統uMR 9.4T”和“世界首臺超高性能大動物全身PET-CT uBioEXPLORER”。

開普醫療在寵物醫療器械領域也早有布局，已經推出寵物專用磁共振，寵物專用數字化X射線等產品。奕瑞科技作為國內數字化X線探測器龍頭，其產品在寵物醫療領域有著較廣泛的應用。奕瑞科技招股書顯示，2017年到2019年，公司在全球醫療和寵物醫療X線探測器市場占有率從8.09％增至12.91％，2018年位列國內第一。

國內POCT龍頭萬孚生物2017年成立了萬德康，為寵物、經濟類動物、食品安全提供快速檢測產品和服務。2020年10月，萬德康與拉索生物達成戰略合作共同推進POCT與基因檢測在寵物診斷中的應用。

2020年11月體外診斷企業錦瑞生物發布獸用品牌“Genvet”及全新系列專業寵物診斷設備，發布的新產品包括：生化儀，血細胞分析儀、免疫分析儀、尿液分析儀以及寵物管理軟件VIMS。

2021年1月29日圣湘生物擬與珠海維宇同益管理咨詢共同出資3000萬元，設立合資公司大圣寵醫（湖南）生物科技有限公司，將推廣其基因技術在寵物（含經濟動物）檢測領域的延伸應用。

還有其他國內寵物診斷如深圳理邦、帝邁、優利特、深圳微點、天津微納芯等幾十個IVD生產企業。

從渠道市場的角度可以看到，寵物醫療器械生產企業依然是采取代理制開發市場，目前寵物醫療器械的代理商實力偏弱。但傳統醫療器械商業集團公司“九州通”已經進軍寵物市場，九州通醫療器械集團有限公司在2021年9月18日成立武漢寵小九寵物用品有限公司，持股100%，注冊資本為1000萬元人幣。

未來或許會有越來越多的商業集團公司和實力強勁的醫療器械代理商進入寵物渠道市場，寵物渠道市場會面臨一輪大洗牌。

面對600億寵物醫療這一黃金賽道，人口老齡化和都市獨居人群規模增長，寵物市場呈現出強勁的增長空間，目前寵物醫療市場正處在野蠻生長階段，尚未規范化，各細分領域孕育很多發展機會。但留給傳統醫療器械企業的窗口期只有三到五年時間，一旦窗口期過后，再想進入勢必將變得極為困難。